截至昨日（8月30日）晚間，21家白酒上市公司2024年半年報已全部出爐。除了各項主要經(jīng)營數(shù)據(jù)，各上市酒企在財報中其實還透露了更多信息，包括對上半年的總結(jié)、下半年的布局打法，以及對行業(yè)發(fā)展趨勢的洞察及判斷。因此，酒業(yè)家梳理了19家（除上海貴酒、皇臺酒業(yè)）白酒上市公司財報，并結(jié)合各公司近期舉辦的半年工作會議、股東大會、投資者交流活動等，將白酒上市公司在“上半年做了什么”“下半年怎么做”“對行業(yè)趨勢作何判斷”三大核心問題上所給出的答案提煉、整理成文，以期給其他白酒企業(yè)的發(fā)展提供思考與參照，也讓行業(yè)內(nèi)外能從中感受到白酒企業(yè)穿越周期長足發(fā)展的信心。

　　貴州茅臺

　　根據(jù)貴州茅臺發(fā)布的2024年半年度財報，上半年，貴州茅臺堅持聚焦“酒”主業(yè)，不斷增強改革、開放、創(chuàng)新三大動力，穩(wěn)中求進、先立后破，發(fā)展質(zhì)量進一步提升，總體態(tài)勢穩(wěn)健向好，主要體現(xiàn)在營收利潤、基酒產(chǎn)能等主要指標穩(wěn)定向好，順利實現(xiàn)“時間過半、任務過半”；此外，重大節(jié)點、重要事件推動品牌價值持續(xù)彰顯，以“智慧茅臺”為目標的管理體系也更加現(xiàn)代。

　　在2024年半年市場工作會上，茅臺系統(tǒng)的提出“三個轉(zhuǎn)型”和“四個聚焦打”，即主動向“新商務”轉(zhuǎn)型，做好客群轉(zhuǎn)型、場景轉(zhuǎn)型和服務轉(zhuǎn)型；產(chǎn)品要聚焦“單品”打、渠道要聚焦“協(xié)同”打、品牌要聚焦“價值”打、終端要聚焦“服務”打。以此為起點全面開啟了下半年的攻堅期，也是穿越本輪行業(yè)調(diào)整的關(guān)鍵期。

　　五糧液

　　五糧液在半年報中提到，上半年，公司按照“穩(wěn)中求進、以進促穩(wěn)、提質(zhì)增效、多作貢獻”工作總基調(diào)，堅決落實“抓動銷、穩(wěn)價格、提費效、轉(zhuǎn)作風”的營銷思路，順利實現(xiàn)了目標任務“雙過半”。三大主品運營取得新成效，第八代五糧液價格穩(wěn)中有升、動銷穩(wěn)中有增，五糧液1618和39度通過“宴席活動+掃碼紅包+終端排名”的組合拳實現(xiàn)了動銷、宴席雙增長；此外，高水平推進“三店一家”工程建設(shè)，渠道打開新局面，品牌宣傳也延續(xù)高質(zhì)量傳播態(tài)勢。

　　此外，財報內(nèi)容顯示，五糧濃香公司上半年圍繞產(chǎn)品動銷、市場分類分級建設(shè)、價值回歸、品牌文化傳播、市場基礎(chǔ)建設(shè)等重點工作，各項工作穩(wěn)步推進。一是產(chǎn)品動銷提升較快，元春、端午等銷售旺季日均開瓶掃碼量同比增長超70%；二是渠道結(jié)構(gòu)持續(xù)改善，重點市場增勢明顯，渠道掌控力不斷加強，電商、KA及封閉渠道協(xié)同發(fā)展；三是價值回歸略有成效，主銷產(chǎn)品價格穩(wěn)中有進；四是文化傳播更加精準。

　　在此前召開的2024年上半年經(jīng)濟運行分析會上，五糧液集團（股份）公司黨委書記、董事長曾從欽提到，圍繞全年目標任務，要繼續(xù)按照“穩(wěn)中求進、以進促穩(wěn)、提質(zhì)增效、多作貢獻”的工作總基調(diào)，堅持先立后破、穩(wěn)扎穩(wěn)打，進一步固根基、揚優(yōu)勢、補短板，確保全年經(jīng)營目標圓滿實現(xiàn)：一是堅持不懈“固根基”，全面筑牢高質(zhì)量發(fā)展堅實底盤；二是堅持不懈“揚優(yōu)勢”，全面激發(fā)高質(zhì)量發(fā)展強勁動能；三是堅持不懈“補短板”，全面拓展高質(zhì)量發(fā)展空間能級。

　　洋河股份

　　根據(jù)洋河股份發(fā)布的2024年半年度財報，上半年公司本著穩(wěn)健發(fā)展、理性發(fā)展和可持續(xù)發(fā)展，積極適應環(huán)境變化和應對發(fā)展中的問題，持續(xù)夯實品質(zhì)升級、品牌營銷、渠道拓展、基礎(chǔ)管理等工作。在品牌賦能方面，突出品質(zhì)表達，放大年份老酒稀缺價值，借助文化營銷IP和大事件，強化夢之藍手工班高端品牌塑造，樹立高端白酒品牌價值標桿。在營銷攻堅方面，堅持戰(zhàn)略聚焦和資源聚焦，著眼于省內(nèi)市場、省外高地市場和樣板市場，深度拓展全國化，為公司中長期發(fā)展奠定基礎(chǔ)。推動廠商一體化建設(shè)，完善經(jīng)銷商分類分級管理和經(jīng)銷商服務措施，穩(wěn)定和提升經(jīng)銷商信心。借助數(shù)字化工具，優(yōu)化投入結(jié)構(gòu)，強化秩序與開瓶，開展消費者活動，洞察與診斷市場，為快速合理決策提供依據(jù)，放大數(shù)字化賦能作用。

　　洋河股份在財報中指出，公司將圍繞企業(yè)中長期發(fā)展戰(zhàn)略，持續(xù)做優(yōu)做強公司主業(yè)；堅持發(fā)展導向、市場導向和競爭導向，以消費者為中心，持續(xù)提升品質(zhì)、優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、拓展渠道市場，提升綜合競爭能力；以消費者需求為導向，深入開展消費者洞察與研究，通過產(chǎn)品創(chuàng)新和營銷模式創(chuàng)新等方式緊跟消費者需求。

　　山西汾酒

　　根據(jù)山西汾酒發(fā)布的2024年半年度財報，上半年公司邁向現(xiàn)代化管理，實現(xiàn)高效運作新跨越，產(chǎn)質(zhì)產(chǎn)能新高峰。在創(chuàng)新營銷方面，堅持聚焦三大市場的布局策略不動搖。持續(xù)精耕長江以南核心市場，優(yōu)化長三角、珠三角等潛力市場戰(zhàn)略方案，提升整體布局水平，長江以南市場實現(xiàn)穩(wěn)步突破。

　　財報內(nèi)容顯示，汾酒根據(jù)年度銷售計劃和市場動態(tài)，統(tǒng)籌做好管理提升、秩序維護、宴席推廣、圈層拓展、事件營銷等方面工作。多元化廣告投放，堅持品牌建設(shè)推廣，強化品牌發(fā)聲。進一步完善汾享禮遇內(nèi)涵、擴大覆蓋范圍，實現(xiàn)不同渠道精細化管理。完善營銷激勵方案，明確考核導向，優(yōu)化考核指標，充分激發(fā)營銷團隊的活力。

　　在此前召開的2023年度股東大會上，汾酒提出：2024年，力爭營業(yè)收入較上年增長20%左右。而在今年6月舉行的汾酒銷售公司經(jīng)銷商大會上，酒業(yè)家獲悉，青花20、老白汾酒10全新升級面市，汾酒在會上也首次提出將沖擊500+億市場目標。

　　瀘州老窖

　　瀘州老窖半年報顯示，上半年，公司貫徹落實營銷策略，市場攻堅穩(wěn)步推進，高地戰(zhàn)略、華東戰(zhàn)略、挺進大西北戰(zhàn)略等重點工程齊頭并進，市場活力進一步激發(fā)，營銷模式再度升級；文化內(nèi)涵不斷豐富，品牌建設(shè)持續(xù)賦能；科技活動有序開展，科技管理持續(xù)深化，科技創(chuàng)新碩果累累；產(chǎn)能保障再添動能，質(zhì)量管控持續(xù)加強。

　　對于當前面臨的風險，瀘州老窖在財報中指出，當下經(jīng)濟處于緩慢復蘇的過程中，存量時代特征愈發(fā)鮮明，產(chǎn)業(yè)向優(yōu)勢產(chǎn)區(qū)、優(yōu)勢企業(yè)、優(yōu)勢品牌集中的趨勢愈加明顯。下半年，瀘州老窖將著重強化營銷攻堅，推進數(shù)智營銷。不斷擴大市場布局，全面推動百城計劃實施落地，推動內(nèi)部資源充分整合；開展基地市場“挖掘工程”，進一步挖掘存量、拓展增量。深入推進數(shù)字化營銷策略，持續(xù)推進數(shù)字化營銷工作，加強終端體系建設(shè)，推動全鏈路數(shù)字化掃碼營銷的精細化運營。

　　古井貢酒

　　古井貢酒在半年報中指出，2024年上半年行業(yè)整體呈現(xiàn)產(chǎn)量上升、收入增長、利潤提升、行業(yè)分化明顯、消費雙理性及存量時代的特征。下半年強集中、強分化的發(fā)展態(tài)勢將愈發(fā)明顯。

　　對此，古井貢酒下半年將在品牌建設(shè)方面持續(xù)發(fā)力，聚焦主流媒體，同時強化新媒體建設(shè)，提高宣傳協(xié)同效應。同時在市場營銷方面繼續(xù)堅持高舉高打，錨定“全國化、次高端”戰(zhàn)略，持續(xù)深化“三通工程”，優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和客戶結(jié)構(gòu)；統(tǒng)籌推進國內(nèi)國際兩大市場，國內(nèi)加速推進全國化進程，做強省內(nèi)市場，提速省外市場，做精重點市場。國際利用“一帶一路”契機，全面啟動全球招商，尋找最佳代理；繼續(xù)堅持以古20為戰(zhàn)略支點擴大次高端消費群體。將以“三品工程”為施工圖，深入實施新一輪國企改革深化提升行動，拉高標桿、爭先進位，沖向300億。

　　今世緣

　　今世緣在半年報中指出，2024年是今世緣百億再出發(fā)、勇攀新高峰的開局之年，是實現(xiàn)“十四五”規(guī)劃目標任務的關(guān)鍵一年。上半年，公司堅持穩(wěn)字當頭、穩(wěn)中有進，在應對競爭中筑牢市場“基本盤”，全年銷售目標完成情況達到預期。省內(nèi)精耕攀頂，分品系、分區(qū)域開展專項提升，取得了明顯成效。省外攻城拔寨，周邊化、板塊化舉措有效落實。實施了數(shù)智營銷系統(tǒng)優(yōu)化與升級項目，持續(xù)放大活動聲量。

　　今世緣在2023年年度報告中曾提出，確定2024年經(jīng)營目標為總營收122億元左右，凈利潤37億元左右。此外，其近期在投資者交流中指出，省外增速會高于省內(nèi)，但短期在占比上不會有大的變化，省內(nèi)成熟市場如南京、淮安，在體量上依然是大頭，但在增速上會略低于平均增速，從淮安的成功上看到，成熟市場仍有潛力；省內(nèi)處于高速成長期的市場如蘇中、蘇南，必然要在量和速度上都體現(xiàn)擔當。

　　珍酒李渡

　　珍酒李渡在半年報中指出，上半年，公司持續(xù)采取以下關(guān)鍵措施來實現(xiàn)綜合發(fā)展：繼續(xù)貫徹實施珍酒的雙渠道增長戰(zhàn)略，擴大新興銷售渠道和高端客戶群；提升經(jīng)銷商質(zhì)量，增強經(jīng)銷渠道的市場競爭力；升級品鑒會及回廠游活動，為珍酒打造標志性及高端的品鑒會“國之珍宴”，將白酒與美食相結(jié)合，驅(qū)動白酒消費增長；投入資源以擴大高品質(zhì)白酒的儲能；及進一步優(yōu)化生產(chǎn)成本及營銷費用的資源分配。

　　在經(jīng)銷商網(wǎng)絡(luò)方面，珍酒李渡確保在主要市場擁有強大且有能力的經(jīng)銷商群體，以增加單經(jīng)銷商收入貢獻；調(diào)配資源幫助經(jīng)銷合作伙伴擴大其次級經(jīng)銷網(wǎng)絡(luò)并加快其產(chǎn)品周轉(zhuǎn)，從而提升渠道周轉(zhuǎn)率；優(yōu)化資源配置以投入資源促進終端消費者的購買及消費，從而提升終端動銷。此外，為更好的執(zhí)行珍酒的雙渠道增長戰(zhàn)略，上半年，珍酒李渡優(yōu)化了高檔酒事業(yè)部的組織架構(gòu)，進一步聚焦重點市場的高端客戶群體的培育，為光瓶系列產(chǎn)品的增長提供更加有力的支持。

　　對于今年下半年，珍酒李渡有信心進一步鞏固在醬香型白酒市場以及次高端及以上白酒市場的市場地位，推動可持續(xù)增長。下半年，珍酒李渡將推出新產(chǎn)品，升級部分重點產(chǎn)品系列，進一步提高次高端及以上價格范圍的白酒產(chǎn)品的收入貢獻；提高經(jīng)銷商群體的質(zhì)量及優(yōu)化經(jīng)銷渠道架構(gòu)；努力增強品牌力，支持業(yè)務擴張；投入資源以加大基酒儲存。

　　牛欄山

　　根據(jù)牛欄山發(fā)布的2024年半年度財報，上半年，公司基于當前市場形勢和行業(yè)發(fā)展趨勢，緊密圍繞“調(diào)結(jié)構(gòu)、強營銷、夯基礎(chǔ)”計劃，推進各項工作。在營銷布局方面，著力推進產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級，持續(xù)打造光瓶酒“雙輪驅(qū)動”戰(zhàn)略，穩(wěn)定陳釀塔基產(chǎn)品基本盤，確保陳釀銷售穩(wěn)定；強化重點市場精準營銷，營造輻射效應，提升產(chǎn)品開瓶率，形成營銷增量。

　　聚焦2024年的白酒經(jīng)營，順鑫農(nóng)業(yè)在投資者交流活動中指出，做好產(chǎn)品分級，持續(xù)打造以白牛二和金標為核心的光瓶酒“雙輪驅(qū)動”戰(zhàn)略；強化金標牛的市場營銷，以經(jīng)典二鍋頭品牌化運作為抓手，以經(jīng)典升級產(chǎn)品為基礎(chǔ)，逐步形成戰(zhàn)略產(chǎn)品矩陣，帶動整體銷售增長；在品牌定位上，堅持核心表達，持續(xù)固化品牌印象，強化科技賦能，深化文旅融合，提高牛欄山品牌文化影響力。并將重構(gòu)牛欄山北京市場營銷體系，優(yōu)化經(jīng)銷商團隊，推進扁平化管理，提高市場響應速度。

　　迎駕貢酒

　　迎駕貢酒在半年報中提到，上半年，公司不斷完善組織架構(gòu)，調(diào)整區(qū)域布局，加快人才培養(yǎng)和梯隊建設(shè)，優(yōu)化薪酬與考核機制；產(chǎn)品上聚焦洞藏系列，總結(jié)和推廣中高端白酒銷售模式，加強價格管理，進一步優(yōu)化價格體系，洞藏系列份額持續(xù)提升；通過圍繞渠道布局、網(wǎng)點規(guī)劃等重點領(lǐng)域加大培訓力度，推動業(yè)務組織變革，強化經(jīng)銷商業(yè)務團隊綜合能力；深耕核心市場，深化“雙核工程”建設(shè)，加強終端、消費者互動，推動消費場景創(chuàng)新，不斷提升網(wǎng)點數(shù)量與質(zhì)量；加快營銷數(shù)字化轉(zhuǎn)型，賦能業(yè)務發(fā)展成效明顯。

　　近期，迎駕貢酒在投資者交流活動中指出，將堅持“加快中高端白酒布局，主推洞20、大師版；主銷洞6、洞9、洞16，穩(wěn)步提升金銀星等產(chǎn)品銷售”的產(chǎn)品戰(zhàn)略；省內(nèi)進一步精耕細作，省外以江蘇、上海等長三角城市群為核心，推進湖北、河南等重點版塊市場建設(shè)，加快京津等城市直營公司發(fā)展，開發(fā)江西等泛區(qū)域機會市場，目標全年保持雙位數(shù)增長。